非法證券期貨活動(dòng)點(diǎn)多面廣，具有較強(qiáng)的迷惑性和隱蔽性，嚴(yán)重?fù)p害群眾利益，擾亂資本市場(chǎng)秩序，影響社會(huì)和諧穩(wěn)定。近日，有些不法分子借北交所的熱點(diǎn)，想趁“火”打劫，佯裝成“職業(yè)炒股人”利用其微信公眾號(hào)、微信群，甚至冒用財(cái)經(jīng)圈媒體名義發(fā)布虛假消息，誘騙投資者錢財(cái)。在此，我們推出《謹(jǐn)防非法證券活動(dòng)應(yīng)知應(yīng)會(huì)》系列內(nèi)容，提示投資者甄別非法證券活動(dòng)，有效識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，合規(guī)參與市場(chǎng)。本期為大家?guī)砣绾魏弦?guī)參與投資，歡迎您持續(xù)關(guān)注。

代持行為問題多 損失糾紛惹人煩

北交所、全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)基礎(chǔ)層、創(chuàng)新層市場(chǎng)實(shí)行投資者適當(dāng)性管理，旨在使投資者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和承受能力，與所投資證券的風(fēng)險(xiǎn)特征相匹配，以保護(hù)投資者合法權(quán)益，有效控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

Q:作為投資者，如何合規(guī)參與北交所、全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)基礎(chǔ)層、創(chuàng)新層市場(chǎng)？

A：符合投資者適當(dāng)性管理要求的投資者，可以通過證券公司合規(guī)開立證券賬戶、資金賬戶，直接參與上市公司和掛牌公司股票發(fā)行或交易。不符合投資者適當(dāng)性管理要求的投資者，可以通過證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)管理計(jì)劃、在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的公募基金、私募基金等依法設(shè)立的金融產(chǎn)品間接投資。

Q：投資者通過“股份代持”等方式參與北交所、全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)基礎(chǔ)層、創(chuàng)新層市場(chǎng)，有何后果？

A：投資者以股份代持、收益權(quán)轉(zhuǎn)讓等非正規(guī)渠道投資北交所、全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)基礎(chǔ)層、創(chuàng)新層市場(chǎng)，不僅可能因未能辨別虛假信息遭受蒙騙而導(dǎo)致?lián)p失，還會(huì)增加未來通過訴訟、仲裁等方式進(jìn)行維權(quán)的時(shí)間、金錢成本。

在實(shí)踐中，不少投資者的投資款項(xiàng)轉(zhuǎn)至非法證券投資機(jī)構(gòu)或個(gè)人，如果對(duì)方不具備承擔(dān)相應(yīng)民事責(zé)任的能力，即使投資者最終勝訴，也可能難以挽回遭受的損失。